MSTR: 주식인가, 비트코인 대체 투자처인가? 마이크로스트레티지 최신 분석

마이크로스트레티지(MicroStrategy, Inc.)는 단순한 소프트웨어 회사가 아닙니다. MSTR은 비트코인을 대규모로 매입하며 암호화폐 투자 시장에서 독특한 입지를 구축해 왔습니다. 나스닥 상장사로서 데이터 분석 소프트웨어를 제공하는 동시에, 세계 최대 비트코인 보유 기업 중 하나라는 이중적인 특징을 가지고 있죠. 이번 글에서는 마이크로스트레티지의 기본 정보부터 비트코인 투자 전략, 주식의 최근 동향, 그리고 투자 매력과 리스크를 종합적으로 분석합니다. 


1. 기본 정보

마이크로스트레티지 로고

 

회사명: 마이크로스트레티지(MicroStrategy, Inc.)
종목 코드: MSTR
상장 시장: 나스닥(NASDAQ)
산업 분야: 소프트웨어 및 데이터 분석
설립 연도: 1989년
사업 내용:
마이크로스트레티지는 데이터 분석과 비즈니스 인텔리전스(BI) 소프트웨어를 제공하는 글로벌 기술 기업입니다.
최근에는 비트코인 투자로도 널리 알려져 있습니다. 나스닥 100 지수에 포함된다고 합니다.
비즈니스 인텔리전스(BI): 대기업들이 클라우드 데이터를 기반으로 의사결정을 내릴 수 있도록 지원하는 분석 플랫폼을 제공합니다.
비트코인 투자: 2020년부터 비트코인을 대규모로 매입하며 자산 포트폴리오를 암호화폐 중심으로 전환. 현재 세계 최대 비트코인 보유 기업 중 하나입니다.

2. 주식 정보

티커 심볼: MSTR
시가총액: 약 92.346B (2024.12.18 기준)
52주 최고가/최저가: $43.87 - $543.00
현재 주가: $385 (2024.12.18 기준)

출처:https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/

주가 차트: 최근 주가는 비트코인 상승세와 함께 급격히 상승하는 모습을 보이고 있습니다.

출처 네이버 증권

- 비트코인 차트인지 마이크로스트레티지 차트인지 이름 지우고 보며 구분하기 어려울 정도로 비슷한 차트흐름을 보여주네요.

3. 최근 뉴스 및 이슈

-비트코인 투자 확대
마이크로스트레티지의 설립자 마이클 세일러는 비트코인을 1만 5350개 추가 매입해 총보유량이 43만 9000개로 늘어 그 가치가 무려 460억 달러에 가치가 있다고 하네요.

-비트코인 강세와 연결된 주가 상승

출처 네이버 뉴스

최근 월스트리트에서는 미국채권보다 비트코인을 추천한다는 의견도 있었습니다. (세상이 진짜 빠르게 변하네요.)
도널드 트럼프 대통령 당선인이 미국을 비트코인 전략 비축국으로 만들 계획이라고 말하기도 했죠.
-기업의 전략적 초점
비트코인 중심의 자산 전략에 집중하며 소프트웨어 사업보다는 암호화폐 투자 기업의 성격이 강해졌다는 분석이 많습니다.( 비트코인 원툴이 되고 있다는 고도의 돌려 까기입니다.)

4. 재무 성과

출처:https://kr.investing.com/equities/microstrategy-inc-financial-summary

-매출 성장 둔화
소프트웨어 사업에서의 매출은 최근 몇 년간 정체 상태를 보이고 있습니다.
-비트코인 관련 회계 변동성

출처:네이버 뉴스

비트코인 보유로 인해 기업 재무제표가 비트코인 가격에 따라 큰 영향을 받습니다. 예를 들어, 비트코인 가격 하락 시 평가손실이 발생할 수 있습니다.( 비트코인 1만 6천500달러까지 하락해야만 파산 가능성이 있다고 합니다.)
- 수익성
운영 수익은 비트코인 보유 전략에 의해 강하게 좌우되며, 이런 부분은 우리 투자자들에게 양날의 검이죠.
 

5. 배당 및 자사주 매입

배당 없음: 마이크로스트레티지는 배당금을 지급하지 않으며, 대부분의 현금을 비트코인 투자와 사업 확장에 사용하고 있습니다.(배당은 사랑입니다..)
자사주 매입: 최근 자사주 매입 계획은 발표되지 않았습니다.

6. 투자 전망

- 장점
비트코인 강세장이 지속될 경우 주가는 더욱 상승할 가능성이 높습니다.
암호화폐 시장 확대와 관련된 투자자 관심이 집중되고 있습니다.
데이터 분석 및 BI 시장에서 일정한 입지를 유지하고 있습니다.
- 단점
기업이 비트코인 가격 변동에 지나치게 의존하고 있어 변동성이 큽니다.
소프트웨어 사업의 성장 정체는 장기적으로 우려 요인입니다.
비트코인 관련 규제 리스크에 취약합니다.

- 애널리스트 의견

https://finance.yahoo.com/quote/MSTR/analysis/

 
최근 9명의 애널리스트 중 3명이 "강력 매수", 6명이 "매수"를 나타냈습니다.
목표 주가 평균은 약 $518로, 현재 주가와 비교하면 상승 여력이 크지 않다는 평가입니다.
 
7. 결론
투자 요약:
마이크로스트레티지는 비트코인 투자 기업으로서의 독특한 포지션을 갖고 있어 암호화폐 시장에 대한 낙관적 전망을 가진 우리들에게 매력적입니다. 하지만 주가 변동성이  너무 크며, 비트코인 가격이 하락할 경우 큰 손실 위험이 따릅니다.
안정적인 수익보다는 고위험·고수익을 추구하는 강심장에게 적합한 주식으로 보입니다.

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